산업·원자재 공급망 데일리 브리핑 — 2026-05-14

1. 원자재 시장 동향 (Commodities)

• 원유 (WTI/Brent): WTI는 $101.85/bbl(-3.06%), 브렌트유는 $104.4/bbl(-4.21%)을 기록했습니다. 중동 전쟁의 장기화 속에서도 일시적인 하락세를 보이며 "기만적 평온(deceptive calm)"이 이어지고 있습니다. 로이터는 이러한 평온이 오래가지 않을 것이라고 경고했습니다.

• 천연가스 / LNG: 천연가스는 $2.89/Btu(+0.10%)로 소폭 상승했습니다. 중동 분쟁 여파로 LNG는 3월 고점 대비 하락했으나 여전히 높은 수준입니다. 스탠퍼드대 경제학자 닐 마호니(Neil Mahoney)는 미국의 역대급 원유 생산에도 불구하고 가스 가격이 오르는 구조적 원인을 분석했습니다.

• 산업용 금속 (구리·알루미늄·철광석): 구리는 $5.6358/lb(+2.72%)로, 런던에서 장중 $14,000/t에 근접하며 사상 최고치를 눈앞에 두고 있습니다. 중국의 강한 수요와 공급 우려가 주요인입니다. 알루미늄 선물은 $3,314.25/ton(-1.21%)으로 소폭 약세입니다.

• 배터리 금속 (리튬·니켈·코발트): 리튬 탄산염이 3% 이상 급등했으며, LME 니켈과 SHFE 구리도 1% 넘게 상승했습니다. 웨스트팩(Westpac)은 전동화 수요 재개에 힘입어 리튬 가격이 4월 중 반등했다고 분석했습니다.

• 귀금속: 금 선물은 $4,713.3/ozt(+3.84%), 은 선물은 $75.495/ozt(+7.47%)로 급등했습니다. 팔라듐($1,496.5/ozt, +5.39%)과 플래티넘($1,973.85/ozt, +4.22%)을 포함해 귀금속 전반에 강한 매수세가 확인됩니다.

2. 공급망 이슈 (Supply Chain)

• 글로벌 공급망 스트레스 2022년 이후 최고: GEP 글로벌 공급망 변동성 지수가 27,000개 기업 조사 결과 2022년 위기 수준에 도달했습니다. 인플레이션과 물량 부족에 대비한 기업들의 재고 비축이 핵심 요인입니다. 해운 지수 또한 코로나19 팬데믹 이후 최고치 수준으로 회귀하고 있습니다.

• 미국, 중국산 LFP 배터리 규제 강화로 에너지 저장 시장 재편: 미국 내 에너지 저장 시장은 중국산 배터리 규제 강화에 따라 국산 LFP 배터리 구매로 빠르게 전환 중입니다. 보조금, 관세, 해외우려기관(FEOC) 심사 등이 얽히며 공급망 투자 흐름을 바꾸고 있으며, 비용 상승에도 불구하고 국산 배터리 수요가 급증하고 있습니다.

• 인도, 미국에 러시아산 원유 면제 연장 요청: 이란 전쟁 장기화로 공급 다변화에 어려움을 겪는 인도가 미국에 러시아산 원유 수입 제재 면제 연장을 요청했다고 블룸버그 뉴스가 보도했습니다. 이는 중동 분쟁이 아시아 원유 공급망에 미치는 압박을 단적으로 보여줍니다.

• 페루 정치 불확실성으로 광업 공급망 흔들: 페루의 정치적 불안이 투자자 신뢰를 저해하며 수십억 달러 규모의 광업 프로젝트를 위협하고 있습니다. 이는 구리를 포함한 핵심 광물 공급망의 중장기 리스크로 작용할 전망입니다.

1 sources

prnewswire.com

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3. 핵심 산업 동향 (Core Industries)

반도체

• 반도체 공급망 재편 가속: 블룸버그는 칩 생산지 다변화를 위한 정부와 기업들의 노력이 가속화되고 있다고 보도했습니다. 지정학적 긴장과 수출 통제가 맞물려 파운드리 입지 전략이 재조정되고 있습니다.

• Sinopec, 초심층 셰일가스 대형 매장지 발견: 중국 시노펙(Sinopec)은 초심층 셰일가스에서 대규모 매장량을 확인했습니다. 이는 중국의 에너지 자립 전략은 물론 석유화학 원료 공급망에도 영향을 줄 것으로 보입니다.

2차전지·전기차

• 중국 배터리 기업, 북미 EV 둔화 속 시장점유율 확대: 2026년 1분기 글로벌 전기차 배터리 수요는 성장했으나, 북미 시장의 성장 둔화로 한국 기업들이 타격을 받은 반면 중국 기업들은 시장점유율을 늘렸습니다. 에너지 저장 및 인프라 사업의 중요성도 커지고 있습니다.

• 영국, EV 배터리 재활용으로 자국 공급망 구축 추진: 영국 Altilium의 공동창업자 크리스찬 마스턴은 "영국 도로 위의 모든 EV는 전략적 자산"이라며 배터리 재활용을 통한 소버린(자국) 공급망 구축의 필요성을 역설했습니다.

자동차·조선·철강

• 유럽 항공사들, 여름 항공유 부족 우려 일축: 중동 전쟁으로 인한 항공유 위기설이 제기되나, 유럽 항공사들은 여름 성수기 공급 부족 우려는 과장된 것이라고 일축했습니다.

• Wizz Air, 이란 전쟁에도 불구 여름 매출 증가 전망: Wizz Air는 이란 전쟁 상황에도 올여름 매출 증가를 예상하고 있다고 로이터가 단독 보도했습니다.

4. 기업 주요 뉴스 (Corporate Moves)

• ENEOS: 일본 ENEOS가 셰브론(Chevron)의 싱가포르 정제 지분과 기타 자산을 22억 달러(약 3조 원)에 인수하기로 했습니다. 이는 아시아 에너지 인프라 재편의 신호탄으로 평가됩니다.

• First Quantum Minerals: 페루 La Granja 프로젝트 시추 결과 4,400만 톤 규모의 구리 광체를 확인했습니다. 세계적 수준의 구리 광산 반열에 올랐습니다.

• USA Rare Earth / Serra Verde: 브라질 당국이 USA Rare Earth의 Serra Verde 28억 달러 인수 건에 대해 반독점 심사를 개시했습니다. 당국은 이 결합이 브라질 경쟁법상 '집중 행위'에 해당하는지 검토 중입니다.

• Fortescue: 호주 연방법원은 원주민 문화 유적 훼손과 관련해 Fortescue에 1억 800만 달러의 배상을 명령했습니다. 이는 호주 광산 기업 대상 최대 규모의 원주민 권리 보상 판결 중 하나입니다.

1 sources

reuters.com

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5. 오늘의 인사이트 (Analysis)

중동 이란 전쟁의 장기화가 에너지 시장과 공급망 전반에 복합적인 충격을 주고 있습니다. 브렌트유가 $104/bbl대를 유지하는 가운데, 인도가 러시아산 원유 면제를 요청하는 등 아시아 국가들의 원유 확보 경쟁이 치열합니다. 귀금속의 급등과 구리 가격의 사상 최고치 경신은 AI 인프라 확장, 전동화, 지정학적 불확실성이 실물 수요를 구조적으로 견인하고 있음을 방증합니다.

공급망 측면에서는 GEP 지수가 2022년 수준으로 회귀하며 기업들의 방어적 재고 비축이 가속화되고 있습니다. 미국의 중국산 배터리 규제는 에너지 저장 시장의 공급망을 근본적으로 바꾸고 있으며, 국산 LFP 배터리로의 전환은 단기적 비용 상승 압력으로 작용 중입니다.

6. 내일 주목할 이벤트 (What to Watch Next)

• 유럽 여름 항공유 수급: 항공사들의 낙관론에도 불구하고 중동 전쟁 지속 시 여름 성수기 공급 차질 가능성을 계속 주시해야 합니다.

• 미-중 무역·공급망 협상 및 트럼프-시진핑 정상회담 후속: AI 랠리와 정상회담 이슈가 시장의 핵심입니다. 반도체, 배터리, 희토류 등 핵심 분야의 협상 결과가 향후 공급망 향방을 결정할 것입니다.

• 브라질 반독점 심사: USA Rare Earth와 Serra Verde 간의 심사 진행 상황은 글로벌 희토류 공급망 재편에 파장을 미칠 수 있습니다.

7. 독자 액션 아이템 (Reader Action Items)

1. 에너지 저장·배터리 담당자: 미국 내 중국산 LFP 규제 강화에 따른 국산 대체재 확보가 시급합니다. 2026년 FEOC 50% 한도 규정을 고려하여 계약 구조와 세금 공제 적격성을 점검하고, 비(非)FEOC 공급업체와의 사전 협약(offtake agreement)을 검토하세요.

2. 구리·귀금속 조달 담당자: 구리가 톤당 $14,000 돌파를 앞두고 페루의 정치 리스크로 공급 불확실성이 높습니다. First Quantum의 La Granja 프로젝트 등 공급원 모니터링을 강화하고, 단기 현물 급등에 대비한 헤지 포지션 조정이 필요합니다.

3. 공급망 리스크 매니저: GEP 지수가 2022년 수준으로 회귀하며 긴장이 고조되고 있습니다. 핵심 부품·원자재의 안전 재고 기준을 높이고, 중동 분쟁이 항공 및 해운 물류 비용에 미치는 영향을 반영한 시나리오 계획을 업데이트하세요.